3月16日消息，據(jù)路透社報道，富士康拿下蘋果AirPods訂單，其旗下鴻騰將投資逾2億美元于下半年在印度建廠，最快2024年底量產(chǎn)。據(jù)消息人士稱，在印度設立生產(chǎn)基地的決定是蘋果公司要求的。

Counterpoint高級分析師Ivan Lam告訴財聯(lián)社記者，富士康拿下訂單后，目前AirPods主要供應商歌爾股份的供應比例將下降。

對此，歌爾股份證券部向記者表示：“所有涉及客戶的問題都不便評論，是有保密協(xié)議的”。另一方面，隨著越來越多的果鏈企業(yè)在印度設廠、量產(chǎn)，“南移”已成為蘋果產(chǎn)品生產(chǎn)的主要趨勢。Ivan告訴記者，印度果鏈廠區(qū)的生產(chǎn)短期內還是供給印度市場為主，果鏈企業(yè)們主要產(chǎn)能的遷移預計需要5-10年。

消息稱，由于制造設備的利潤率相對較低，富士康管理層已在內部爭論了幾個月是否組裝AirPods，但最終選擇繼續(xù)進行交易以加強與蘋果的聯(lián)系。對此，富士康相關負責人向記者表示，“不評論任何客戶及產(chǎn)品相關信息”。

針對富士康拿下AirPods的優(yōu)勢，Ivan稱“作為全球第一大EMS，鴻海有優(yōu)勢的就是它們的全球化布局比較領先，包括印度和越南等地方早有生產(chǎn)基地。鴻海一直是蘋果的生產(chǎn)制造戰(zhàn)略合作伙伴，可以承擔高精密制造任務。”

不過，隨著富士康接下耳機訂單，AirPods的供應商格局也隨之發(fā)生變化。“鴻海有能力去接Airpods，未來也會是組裝產(chǎn)商之一，歌爾的份額比例會下降。”Ivan向記者表示道。

對此，歌爾股份證券部人士對記者表示，因為有保密協(xié)議，涉及客戶的問題都不能評論。“您問的其他企業(yè)的事情，我更不方便評論了，我覺得近幾年類似事件很多，您可以自己判斷一下。”上述人士進一步表示道。

此外，富士康將AirPods生產(chǎn)南移印度成為另一關注點。Ivan向記者表示，目前富士康印度工廠還沒有正式生產(chǎn)，會有試單的階段，如果順利才會正式生產(chǎn)。但印度廠區(qū)短期內還是供給印度市場為主。

實際上，“南移”的果鏈廠商遠不止富士康一家。據(jù)統(tǒng)計，工業(yè)富聯(lián)、立訊精密、聞泰科技、欣旺達和長盈精密等A股上市果鏈公司目前均已在印度設廠。

Ivan告訴記者，印度工廠的主要優(yōu)勢還是在于當?shù)厥袌霭l(fā)展的紅利。根據(jù)Counterpoint研究數(shù)據(jù)，印度在蘋果產(chǎn)品的生產(chǎn)比例已逐漸增加。2023年，國內承擔的Iphone生產(chǎn)比例預計從2022年的96%降至93%，而印度則預計由4%增至7%；國內承擔的AirPods生產(chǎn)比例預計從2022年的95%降至92%，而印度則預計由0%增加至2%。

不過，由于“印度制造”處于發(fā)展初期，仍有很長一段路要走。此前有消息稱，印度企業(yè)塔塔集團生產(chǎn)線上為蘋果生產(chǎn)的零部件良率僅為50%。

對此，Ivan表示預計果鏈主要產(chǎn)能的“南移”需要5-10年時間。“良率的提升是個系統(tǒng)工程，這就是為什么我對短期起量持保守意見。但也是個勢在必行的過程，只有通過不斷的生產(chǎn)行為和調試調整的改進才能達到可接受的效果。”